玉麟期货

期货的本质是什么?从现货和人性的角度分析期货本质

  期货的本质是什么?

一、期货的本质是什么?


期货市场魅力无穷却又扑朔迷离,深陷其中的人们总想探究它的本质,以求获得可以永恒的盈利秘诀。 不同的人,处在不同的环境,怀着不同的经验,身受不同的限制,从不同的角度观察和探寻期货市场,得出的感悟或所谓的“结论”,往往也是大相径庭的,由此而生的的交易模式,也是千差万别的。 期货市场看似能够轻易获取的财富魔力,让我们孜孜以求,即使求之不得,也无法妨碍我们追逐它的渴望。 我也是其中一员,我想从我自己角度探寻期货的本质,以便能够在这个市场求得能说服自己的盈利模式。 我认为站在以盈利为目的的交易者的角度来看,期货的本质可以从两个方面去解读: 1、期货是现货的衍生; 2、期货是人性的博弈。 如果站在市场的观察者角度、设计者角度、经营者角度或是其他角度,期货的本质完全可以另有含义。
二、从基本面的角度来分析期货的本质
期货不是平白无故诞生的,每一个期货品种对应的都是特定的现货,期货是为现货而生的。 虽然期货和现货的关系时而紧密、时而松散,偶尔甚至还背道而驰,但不管怎样,期货就是现货的衍生,期货和现货就是有着与生俱来的千丝万缕的关系,这种关系是不可割舍的,是必然存在的,而且是有矩可循的。

一个期货品种的行情处在牛市还是熊市,是由它现货的供求关系决定的,供不应求对应的是牛市,供过于求对应的是熊市,如果该期货品种的现货是某个大宗商品,供求关系的理解比较容易,而如果该期货品种的现货是股票指数或某个股票,供求关系其实就是股票筹码与货币的供与求,如果筹码的供应多,想要买筹码的货币少,就是供过于求,股票就会跌,反之则会涨。 从这个角度而言,如果研究透了某个品种的现货,在期货市场赚钱也就能相对顺利地实现了。
三、从人性的角度来分析期货的本质
期货的每一个波动每一个价格、每一笔成交都是“人为”产生的,是由带着不同观点的钱,广泛而民主的投票后撮合、约定而成的。
成交的背后是人与人之间的力量观点、情绪意念的撞击和妥协,是期货市场不同的参与者之间,人性博弈的过程和结果。从这个角度而言,如果深入剖析了人性特点,并理解了人性的共同规律,也能相对顺利地在期货市场赚钱了。 所以站在我的视角,我所看到的期货价格的波动、趋势的形成、行情的拉锯和转变等,都可以理解为现货供求关系变化,和参与者人性博弈共同影响的过程和结果。

牛市和熊市,即行情的运行方向是供求关系决定的,而牛市和熊市的五浪、三浪或多少多少浪,即行情的行走路径则是人性特征决定的。比如,我们所说的“一鼓作气、再而衰、三而竭”是人性的一种特征,因此每一段趋势行情的运行总会有“停歇”。 如果我们足够用心地去观察、理解、分析、识别,会发现市场参与的主流人群冲动时、跟进时、恐慌时、套牢时、想要落袋为安时……市场就会表现出相应的价格波动。市场上任何一个参与者在交易中的任何想法和情绪,都会在行情的波动中体现出来,只不过当主流人群没有形成相同状态时,行情通常是无序的、随机的、震荡的。而当在某个时间框架内,主流人群的观点或状态趋同时,行情通常会出现可识别的趋势。 技术分析讲究“重演”,其实市场重演的不是图形,而是人性。由一个个活生生的人的情绪组成的市场情绪,必然是有规律可循的,因为人性是亘古不变的,人性是有规律可循的。只不过市场情绪是由千千万万的、怀着差异化情绪的参与者组成的,比单个人的情绪更复杂也更难以识别。但不管怎样,当市场参与的主流群体的情绪趋同时,市场情绪就容易识别了,我想这就是技术分析的精髓吧!
四、长线和短线的走势是由什么决定的? 经过思考分析期货的本质,我坚信:供求关系决定长期价格走势的规律亘古不变,人性特征决定短期价格走势的规律亘古不变。

有了这样的信念,相当于是有了看待期货行情的核心世界观和价值观,由此往下则可以衍生出对应的方法论出来,也就是在此核心观点的指导下,寻找期货交易的盈利模式。

以上就是我对期货的本质的思考和总结,希望能对大家有所帮助!

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