期货价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。价差套利包括跨市套利、跨期套利、跨品种套利。下面为你介绍这三种期货价差套利的形式：

1.跨市套利：在一个期货交易所买入一份期货合约，同时在另外一个交易所卖出相同交割月份的期货合约，在时机有利时同时平仓来进行获利。一般来说，同一个品种、相同月份的交割合约在各个交易所之间的价格存在稳定的差额，当这个稳定的差额出现偏离时，可以通过这种低买高卖，利用地域价差来赚取利润。
​2.跨期套利：利用不同月份合约的价差变动来进行获利，分为牛市套利和熊市套利两种方法。牛市套利是指当前供给不足、需求旺盛，或者远期供给相对旺盛，导致远期的价格由于供给旺盛产生相对下跌，在这种情况下，近月合约的上涨幅度会大于远月合约的上涨幅度。此时，适合买近卖远，即买入近期月份的合约，同时卖出远月的合约，以期望近期合约的上涨幅度大于远月合约的上涨幅度。一般适合品种有小麦、棉花、大豆、糖、铜等。熊市套利与牛市套利的逻辑相反，是由于市场当前的供给过剩，需求不足，所以预判到近月合约的下降幅度要大于远月合约的下降幅度，此时适合卖进买远，期望远期合约下跌幅度小于近期合约下跌幅度，以从中获利。

3.跨品种套利：寻找不同品种但具有一定相关性的商品期货之间的关系，来利用这个价差进行获利。这其中又分为两种做法，一种是替代性套利，另一种是产业链套利。替代性套利是指品种的用途或驱动因素之间存在较高的相似性，所以两个品种之间具有较高的相关性，往往其价差会处于一定的范围内，比如常见的豆油、菜油、棕榈油，还有豆粕和菜粕等。当价差收敛到一定范围时，再平仓了结以获利。产业链套利是利用同一产业链上的各个品种，因为同在同一产业链上，受成本和利润的约束，在一定程度上具备一定相关性。与替代性套利相比，产业链套利中的品种相关性较为稳定。
总的来说，期货价差套利是一种利用期货合约价格差异进行盈利的投资策略。投资者需要根据市场情况和自身风险承受能力，选择适合的套利方式。

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